Yapay zeka şirketi Anthropic, 10 Kasım 2026’da halka arzı için güncellenmiş izahname şartlarını dosyaladı. Şirket 825 milyon A sınıfı hisseyi 70 ile 78 dolar aralığında satışa sunmayı planlıyor. Paketin yanında 26 milyar dolarlık bir özel yerleştirme de bulunuyor.
Hisselerin Nasdaq Global Select Market’te ANT koduyla işlem görmesi için başvuru yapıldı. Ancak izahname hâlâ ön nitelikte. Şartlar değişebilir ve kayıt beyanı yürürlüğe girmeden satış yapılamıyor.
Brüt gelir 64 milyar dolara kadar çıkıyor
Dosyaya göre Anthropic’in kendisi 801 milyon 351 bin 354 hisse satıyor, mevcut hissedarlar ise 23 milyon 648 bin 646 hisse sunuyor. İkinci el satıştan gelen para şirkete kalmıyor. Üst fiyat olan 78 dolar üzerinden hesaplandığında toplam arz 64,35 milyar dolar brüt gelir üretiyor. Bunun yaklaşık 62,5 milyar doları komisyon ve masraflar öncesi Anthropic’in kasasına gidiyor. Aracı kurumların 123 milyon 750 bin hisseye kadar ek alım hakkı var.
İlk taslakta 866,7 milyon hisse ve 70-80 dolar aralığı yer alıyordu. Reuters’ın aktardığına göre Anthropic, bankalara gönderdiği taslaktaki fiyat bilgisinin hatalı olduğunu belirtip dosyayı düzeltti.
Çip ve bulut devlerinden 26 milyar dolar
Özel yerleştirmede AMD, Broadcom, Google, Micron, Microsoft, NVIDIA ve TSMC Partners, halka arz fiyatı üzerinden toplam 26 milyar dolarlık N sınıfı hisse almayı kabul etti. Anlaşma halka arzın tamamlanmasına bağlı ve arzın hemen ardından kapanacak. N sınıfı hisseler kayda alınmıyor ve borsada işlem görmüyor. Devredilmeleri için kayıt şartı ya da bir muafiyet gerekiyor. Şirketin bazı yöneticileri ve bağlı kuruluşları da 303 milyon dolara kadar hisse almak istediklerini bildirdi. Bu niyet beyanı bağlayıcı değil.
Çeyrek geliri 17 milyar dolara ulaştı
30 Eylül 2026’da kapanan çeyrekte Anthropic 17,0 milyar dolar gelir açıkladı. Bu, bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 1.127 artış anlamına geliyor. Hesaplama ve altyapı giderleri ise yüzde 382 arttı. Şirket bu farkı hesaplama verimliliğinin kanıtı olarak sunuyor. Müşteri tablosuna göre son 12 ayda 100 bin dolar ve üzeri harcama yapan 11.900’den fazla kurum var. Yıllık 1 milyon doları aşan müşteri sayısı 1.900’ü, 10 milyon doları aşan sayı ise yaklaşık 250’yi buluyor.
Buna karşılık şirketin satın alma taahhütleri ve kira sözleşmeleri toplamı yaklaşık 900,9 milyar dolar. Bunun neredeyse tamamı hesaplama ve altyapı yatırımlarına ait. Taahhütlerin 451,6 milyar doları 2030 sonuna kadar, kalanı 2031-2045 arasında ödenecek. Önümüzdeki 12 ayda 70,7 milyar dolar ödeme var. Şirketin kasasında 95,6 milyar dolar nakit ve 36,3 milyar dolar kısa vadeli yatırım bulunuyor.
Halka açık yatırımcı yönetimde söz sahibi olmayacak
Anthropic bir Delaware kamu yararı şirketi. Uzun Vadeli Fayda Vakfı, T sınıfı hisselerle yönetim kurulunun çoğunluğunu seçiyor ve görevden alabiliyor. Arzın hemen öncesinde kurucu ortakların kurduğu bir şirkete verilecek tek F sınıfı hisse, genel oy gücünün yüzde 50,1’ini sağlayacak. Bu hissenin ekonomik hakkı olmayacak. N sınıfı hisseler ise oy hakkı taşımıyor ve bağlantısız bir tarafa satıldığında A sınıfına dönüşüyor.
Sonuç olarak halka açık yatırımcı büyümenin ve altyapı taahhütlerinin finansal riskini üstlenirken, yönetim kontrolü vakıf ile kurucuların şirketinde kalıyor.
Kaynak: Unite.AI
Deneyimini paylaş
Bir sorunun, farklı bir çözümün veya eklemek istediğin bir notun var mı? Giriş yapmadan da yazabilirsin.